Четверка лучших. Об итогах деятельности в 2016 году

Caterpillar. Улучшения, которые не успели дать эффекта

Источник фото: cat.com

Выручка за 2016: 38,5 млрд долл.
Прогноз на 2017: 39,5 млрд долл.

Финансовые показатели корпорации в 2016 г. продолжили снижаться: выручка за полный год составила $38,5 млрд (минус 18% в сравнении с $47 млрд в 2015), а вместо прибыли в $2,5 млрд годом ранее были получены убытки размером $67 млн. Для сравнения: в 2012 выручка составила $65,9 млрд. Одна из причин падения - низкие цены на сырьевые товары. Несмотря на то, что цены на отдельные позиции показали рост в 4 квартале, данная тенденция не успела оказать влияние на результаты.

Но зато уже в I квартале 2017 был зафиксирован первый за последние два года рост: выручка достигла $9,8 млрд (годом ранее - 9,5 млрд). Это позволило финансистам компании увеличить прогноз по итогам текущего года. Если ранее речь шла о результате в 37,5 млрд (прогнозируемое снижение в сравнении с 2016 г. было связано в том числе с укреплением доллара, произошедшего в последние месяцы 2016), то теперь называется цифра $39,5 млрд. Кроме прочего, в Caterpillar ожидают положительный эффект от возможных изменений в законодательстве США (реформа налоговой системы и законопроект о расходах на инфраструктуру). Хотя в компании и уточняют, что на видимый эффект от нововведений можно рассчитывать не ранее 2018 г.

Из отчета Caterpillar следует, что в сравнении с падением в сегменте новой техники стабильной ситуация оставалась на рынке запчастей. При этом в отношении компонентов для горного оборудования во 2-4 кварталах происходило постепенное наращивание продаж. Увеличение количества заказов в 4 квартале произошло и в отношении горной техники, но несмотря на это в компании не ожидают значительных улучшений в данном сегменте в 2017 г.

Еще одна тенденция - начало восстановления рынка стройтехники в Китае и стабилизация в Европе. В четвертом квартале продажи снизились во всех регионах, кроме Азиатско-Тихоокеанского (здесь произошел рост на 10%, главным образом благодаря увеличению инвестиций в инфраструктурные проекты в Китае). В EAME (Европа, Ближний Восток, Африка) продажи упали на 30% (главным образом в Африке и на Ближнем Востоке). В Северной Америке снижение составило 15%.

В 2016 году продолжилось объединение или закрытие производственных площадок Caterpillar и сокращение штата. Количество сотрудников в корпорации на конец 2016 составило 95 400 человек (в конце 2015 - 105 700).

Komatsu. В местных валютах - рост, в иенах - падение

Источник фото: komatsu.eu

Выручка за 2016: 1802,9 млрд иен
Прогноз на 2017: 2135 млрд иен

Основные показатели по итогам финансового года, закончившегося 31 марта, таковы: консолидированная чистая выручка составила 1802,9 млрд иен (минус 2,8% в сравнении с 2015), операционная прибыль - 174 млрд иен (-16,5%), чистая прибыль - 113,3 млрд иен (-17,5%).

Интересной ситуация оказалось в разрезе регионов. В Китае рост составил 39,8% (48% - на строительное оборудование), в СНГ - 47,6% (во многом благодаря горнодобывающей технике). Если вести расчеты в местных валютах, то можно говорить о приросте в Северной Америке, Бразилии, Европе и в целом в Азии, при этом в иенах во всех этих регионах показатели упали.

Выручка и операционный доход за 2015, 2016 финансовые годы и
прогнозные показатели на 2017 год (млрд йен)

В 2017 году аналитики компании ожидают увеличение выручки на 18,4%, главным образом за счет спроса на горнодобывающую технику и восстановления в Азии. Увеличение продаж запчастей должно произойти на ту же величину, что и в 2016 г. - на 5%. Позитивное влияние на финансовые результаты окажет также покупка Joy Global Inc. - Komatsu завершила поглощение компании, которая была переименована в Komatsu Mining Corp., в апреле 2017. Однако в первый год после приобретения это негативно скажется на показателях прибыли (она ожидается на уровне 156 млрд иен, что означает падение на 10,4%).

Hitachi. Россия среди регионов, показавших рост

Источник фото: hitachicm.com

Выручка за 2016: 753,9 млрд иен
Прогноз на 2017: 810 млрд иен

Как и все японские производители, Hitachi публикует отчеты за финансовый год. Консолидированная выручка за этот период составила 753,9 млрд иен (падение на 0,6% в сравнении с прошлым годом), операционный доход - 28,3 млрд (+21%). Отдельные данные приводятся по России и странам СНГ: выручка в регионе составила 19,5 млрд иен, что на 15,3% больше, чем в 2015. Наибольший же рост произошел в Китае - на 32,8%.

В сегменте строительной техники благодаря восстановлению в Китае, Индии, Азии и Европе произошел рост спроса на экскаваторы (приблизительно на 10%). Если говорить о горнодобывающем оборудовании, главной причиной наращивания количества заказов (на те же 10%) стало увеличения цен на сырьевые товары. При этом в отношении самосвалов с жесткой рамой спад составил около 20%. В текущем году в компании ожидают дальнейшее увеличение спроса на экскаваторы и горную технику, но значительным данный рост не будет.

Чистые продажи и операционный доход за 2015, 2016 финансовые годы и
прогнозные показатели на 2017 год (млрд йен)

Одним из главных событий прошлого года стала передача части акций Hitachi Sumitomo Heavy Industries Construction Crane Co., Ltd. (HSC) компании Sumitomo Heavy Industries, Ltd. (SHI). С 31 марта 2017 данное предприятие по производству гусеничный кранов является дочерним предприятием HCM по методу долевого участия.

Так как продажи HCM Group за пределами Японии составили 70%, значительное влияние на результаты оказали валютные колебания. Чтобы смягчить негативные последствия от ростая курса японской иены, в компании работают над увеличением доли местного производства и импорта деталей за счет международных закупок. Выручка в следующем фининсовом году планируется на уровне 810 млрд иен (+7,4%).

Liebherr. Третий результат за историю компании

Источник фото: liebherr.com

Выручка за 2016: 9 млрд евро
Прогноз на 2017: незначительный рост

В сравнении с 2015 совокупный оборот Liebherr уменьшился на 2,5%. Но с учетом того, что в предыдущем финансовом году были достигнуты рекордные цифры по продажам, 9,009 млрд евро стали третьим результатом за годы существования группы компаний. Прибыль составила 298 млн евро (+4 млн евро). Это позволило увеличить количество сотрудников, занятых на предприятиях корпорации, на 1,8%.

Сравнение выручки по годам (млн долларов):

Выручка увеличилась и в Западной, и Восточной Европе (особенно в России и Польше). В других регионах результаты или остались на прежнем уровне (Ближний Восток), или умеренно снизились (Южная и Северная Америка, Австралия, Азия, Африка). Если же говорить о сегментах рынка, то незначительное снижение произошло в каждом из них. В сфере строительной техники выручка упала на 0,7% (до 2 млрд евро), карьерной - 12% (638 млн), мобильных кранов - 4% (2 млрд), башенных кранов - 6,8% (410 млн).

В следующем году аналитики компании ожидают преобладание умеренно положительных тенденций.